分析师表示，本财年上半年银行利润率将继续萎缩，原因是客户将储蓄转向利率更高的产品，以及抵押贷款和存款竞争激烈。
澳大利亚国民银行(National Australia Bank)、西太平洋银行(Westpac)和澳新银行(ANZ Bank)将在本月底结束上半财年，从而结束长达6个月的时间。在这6个月里，存款和贷款的竞争挤压了回报，同时股价飙升。
在各银行争相在抵押贷款市场占据一席之地之际，澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority)本周公布的数据也显示，澳新银行2月份抵押贷款业务的扩张速度继续快于竞争对手，而特立独行的竞争对手麦格理(Macquarie)也提高了其在住房贷款市场的份额。
瑞银(UBS)澳大利亚银行研究主管John Storey表示，尽管住房贷款领域的竞争程度有所减弱，但银行利润率可能会继续下滑，尤其是随着更多客户将资金转移到定期存款等利率较高的产品。
"抵押贷款和存款市场的竞争仍异常激烈，因此各银行的利润率将继续承压，"他指出，分析师普遍预估利润率将收缩约9 - 10个基点。
一段时间以来，由于住房贷款竞争激烈(包括大幅折扣)，以及银行提供超廉价抵押贷款的时期，银行的净息差(一种衡量银行融资成本与贷款收费之比的盈利能力指标)一直面临压力。
尽管如此，NAB、西太平洋银行和CBA的股价在过去6个月里上涨了近20%，而澳新银行的股价同期上涨了近15%。随着银行股价继续逼近历史高点，当澳大利亚国民银行、澳新银行和西太平洋银行5月份公布半年业绩时，所有人的目光都将集中在它们的利润率上。CBA的财政年度为6月份，该公司上月发布的半年业绩报告显示，利润率有所下降。
"银行的基本财务表现和预期财务表现与股价之间肯定存在一些脱节，" Storey表示。
晨星资深股票分析师Nathan Zaia表示，四大银行的回报不错，但信贷增长仍处于较低的个位数，利润率仍受到挤压。他表示:“下一组业绩仍将显示，大型银行的利润率将下降。”
Zaia表示，利润率的压力来自抵押贷款和存款领域的激烈竞争。
“抵押贷款竞争仍将是一个因素，”他在展望下一组银行业绩时表示。“我认为，我们仍然会看到更多的存款从交易账户转向利息更高的客户存款。”
今年2月，澳大利亚家庭存款增长62亿美元，达到1.46万亿美元的历史新高。根据RateCity的数据，自澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)开始加息周期以来，家庭存款已增长逾15%。
家庭存款是银行的主要资金来源，但相对于其他一些类型的资金，包括定期融资工具(TFF)，其中定期融资工具为银行提供低成本资金，以应对大流行，预计将在7月份还清。
Zaia表示，尽管抵押贷款竞争仍相对激烈，但在某个时候可能会有所缓和，尤其是在Bendigo、Adelaide Bank和昆士兰银行等规模较小的地区性银行难以跟上市场步伐增加房屋贷款的情况下。
“我不认为住房贷款竞争变得更糟了，”他说。“但我认为，在某个时候，我们会看到抵押贷款的竞争力水平有所下降。”
Zaia表示，与大银行相比，小银行的处境更为艰难。
“它们的股本回报率一直较低，”他表示。“但在这个利润率受到挤压的时期，它们低于我们认为对股东来说合理的水平。”
扎亚说，由于家庭在大流行期间储蓄的现金缓冲、低失业率和强劲的房价，逾期还款(借款人压力的一个指标)仍低于covid - 19前的水平，但欠款正在增加。
他表示:“我预计欠款将在某个时候恢复正常。”“人们正在削减开支，以便能够偿还贷款，但这种情况不可能永远持续下去。”
