PETALING JAYA：激增的电力需求加强了Malakoff公司获得新电厂的前景，从而巩固了其长期盈利前景。
CGSI Research表示，该集团正在就新的电力资产进行最后阶段的讨论，包括在吉打州的一个新天然气厂，以及另一个可能位于森美兰州波德申的天然气厂，总容量为2.8吉瓦。
根据最新公布的发电发展计划，预计2024年至2030年期间将有6.4吉瓦的新联合循环燃气轮机（CCGT）投产。
在计划于2029年至2030年运行的新CGGT容量中，约有4GW有待授予。
TA Research表示，Malakoff有很好的机会竞争新的产能，利用以前（过期）发电厂的现成连接站点，如波德申的PD power和曼jung的GB3。
据称，该集团正在与监管机构就至多2.8吉瓦的CCGT新产能进行谈判。
此外，还与监管机构就640MW GB3发电厂（2022年到期）的潜在重新调试进行了沟通，并围绕工厂延期的技术可行性、潜在的关税以及如果需要长期延期所需的重大翻新进行了谈判。
该研究机构指出，印度数据中心基础设施的涌入增加了电力需求，可能会加速新工厂的建设，这将广泛改善该集团的产能补充前景。
该公司还估计，假设预计内部收益率（IRR）为6%至7%，每获得1吉瓦的CCGT新产能，就可以使Malakoff的估值每股提高约20美分。
电力市场紧张的供需状况可能导致内部收益率好于预期，这意味着进一步上涨。
鉴于产能补充前景改善，TA Research维持对该股的“买入”评级，目标价不变，为每股1.06令吉。
CGSI Research重申了“增持”评级，目标股价为每股1.30令吉。
评级催化剂包括宣布正在进行的项目的最终投资决策、现有电力资产的重新供电以及在2024年收回其股息。下行风险是燃料利润率为负的回归和计划外的工厂停产。
RHB Research维持对Malakoff的“买入”评级，并将目标股价定为每股1.02令吉。该公司表示，该集团拥有5.3吉瓦的热容量，目标是到2031年达到10吉瓦。
