昆士兰银行总裁Patrick Allaway将其股价跌至15个月低点的疲弱业绩归咎于经济周期、整个行业的利润率压力以及该行融资成本上升。
在周三向澳大利亚证券交易所(ASX)发布的一份公告中，BOQ报告称，2022财年现金收益下降8%，至4.5亿美元，最终股息为每股21美分。
Allaway表示，该银行的业绩反映了它的一些失败，但也反映了市场周期、通胀带来的行业利润率逆风、存贷款竞争加剧、银行风险能力投资、客户体验和数字化转型。
他表示:“我们认识到，今年对我们的股东来说是艰难的一年，我们对导致两项法院强制执行的承诺的操作风险失误承担责任。”“随着经济进入更加困难的时期，整个行业的利润率也在下降，对于BOQ来说，这种情况加剧了，因为作为一家规模较小的银行，我们的融资成本更高。”
在午盘交易中，BOQ股价下跌6.2%，至每股5.42美元，较上年同期下跌20%。
然而，Allaway表示，该银行正在改善其股本回报率，遵循其转型计划，按预算交付并改善客户体验。他说:“当经济周期在未来12个月转向时，我们为增长做好了准备。”
受贷款竞争和整个行业融资成本上升的推动，BOQ的净息差(贷款收费与融资成本之比)去年下降了两个基点，至1.69%。
Allaway表示，利润率压力是一种“行业现象”，因为银行竞相偿还印度央行的定期融资安排贷款(其中大部分将在未来6个月内偿还)，从而推高了融资成本。在资产方面，他表示，抵押贷款市场全年仍面临压力，管理层决定在无法实现经济回报的情况下放缓增长，但可能很快就会好转。
他说:“很难预测抵押贷款市场，但我认为目前的周期在中期不会持续。”
不过，花旗分析师Brendan Sproules表示，市场目前预计抵押贷款定价将恶化。
尽管该行全年总收入增长5%，但支出增长8%，以及贷款减值支出恢复到“更为正常的水平”，在一定程度上抵消了这一增长。
Allaway说:“由于连续12次加息和生活成本的滞后影响，我们的抵押贷款欠款略有增加。”“但这本书很安全，我们并不担心价格上涨，我们也不预计会有重大损失。”
虽然BOQ的零售存款增加了31亿美元，但Allaway警告称，利率可能会在更长时间内保持在高位。
他表示:“通胀一直相当顽固，我们可能需要在近期至少再加息一次。”“到明年年底，利率可能会下降，但对消费者来说，2024年将是一个更加困难的时期。”
Sproules表示，BOQ的业绩低于市场普遍预期，尤其是在营收和净息差方面。
他表示:“2023年下半年是艰难的一年，基本盈利下降了20%。”“2023财年的净息差比预期低两到三个基点。”
不过，斯普劳斯表示，该行的展望评论暗示获利尚未见底。
他表示:“BOQ反映出信贷增长放缓，因为它们在设法实现利润率高于成交量的目标，但在此之前的一半时间里，这两个目标都没有实现。”“这是一个非常疲弱的结果，有可能对2024财年的共识预期进行进一步的负面修正。”
