对银行来说，这是艰难的几年。
根据资深银行业分析师、Odeon Capital Group首席金融策略师迪克?波夫(Dick Bove)的计算，在过去五年里，这些银行的股价有四年出现下跌。在这5年里，他追踪的106家银行中，只有4家的表现超过了标准普尔500指数。
博夫认为，银行业的浩劫还将继续，像您这样的零售客户将受到伤害。
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各大银行的第三季度收益报告将于本月晚些时候发布，我们采访了博夫，以了解他对该行业的看法。以下是他的原话。
《华尔街日报》:你在收益报告中寻找什么?
上图:结果一般，整体贷款额略有增加。存款将持平至下降，利润将持平至下降。贷款损失将会增加，尤其是消费银行。支出将持平，因为银行必须在技术上投资(消除成本削减的影响)。该行业正面临重大困难。
华尔街日报:这些困难是什么?
首先，银行的市场份额正在被高盛(Goldman Sachs)等资本市场公司和非银行公司夺走。银行无法在价格上进行有效竞争。
其次是政府意识到银行带来的风险大于收益的巨大问题。3月份倒闭的银行，如硅谷银行(Silicon Valley bank)，并不是那些大到不能倒的银行。
但他们变成了这样，因为总统说政府将保证所有银行的所有存款。这是不可能的。政府意识到，如果不降低银行对政府的风险，那么在某种程度上，政府将面临一个无法应对的大问题。它不能去美联储说，“创造2万亿美元。”政府正试图缩减银行规模。
华尔街日报:银行业还存在哪些问题?
首先，银行资产负债表是假的。美国银行(BAC) -免费报告，使用政府批准的会计，拥有价值17万亿美元的证券。但这些证券的收益率低于3%，而市场收益率要高得多。所以它不值17万亿美元。抵押贷款和汽车贷款等资产的价值并不是银行宣称的那样。投资者不是傻瓜。他们意识到资产负债表是假的。
最后，也是最重要的一点，金融体系正在发生变化。在大流行期间，美国采取了一系列措施来保护家庭免受抑郁症的影响。美联储将货币供应量扩大了7万亿美元。
现在，美联储可以放松了，因此在过去的18个月里，它已经减少了近1万亿美元的资产负债表。他们已经从货币供应激增转向减少货币供应。这是以前从未发生过的。
钱的成本几乎为零，突然之间，他们走向了相反的方向。所以，现在钱不是免费的。
银行不能扣住(储户的)钱。它们的资产收益率还不够高，不足以让它们向储户支付市场利率。在错误的方向上会产生乘数效应。它影响了抵押贷款、汽车贷款和信用卡贷款。这对银行产生了巨大的影响。
《华尔街日报》:这样做的净影响是什么?
银行陷入困境是因为政府不再喜欢银行体系的结构。它正朝着错误的方向积极前进。风险正在向政府转移。它不必担心贷款变成坏账。但政府知道自己没有足够的资金来真正保护银行。投资者不是傻瓜。
华尔街日报:这些困难对零售银行客户有什么影响?
这对他们来说是个大问题。无论他们借什么，他们都要付更多的钱。无论他们想买什么——无论是汽车、房子还是去意大利旅行——都会变得更加困难。高利率将带来负面影响。
此外，消费者将更难获得资金。政府提出的一项监管改革将增加银行发放贷款的资本成本。这是因为政府将提高银行资本金要求。
所以银行不会贷款。零售客户无法继续消费，因为资金没有流动。受到伤害的是零售客户。
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