据路透社报道，波音10月28日宣布计划发行股票，筹资至多220亿美元，此举旨在在工人长期罢工期间提振财务状况，并维持其投资级信用评级。
这次罢工始于9月，涉及机械师工会的约3.3万名工人，已经停止了包括盈利的737 MAX在内的关键飞机的生产。因此，该公司的财务状况严重恶化。波音计划发行9000万股普通股以及50亿美元的强制性可转换证券。
标普全球评级（S&P Global Ratings）航空航天业主管本?索卡诺斯（Ben Tsocanos）评论了此次发行的影响，他表示：“此次发行肯定有利于信用质量。在自由现金流持续为负的情况下，我们会将其纳入评级评估。”值得注意的是，波音公司在其历史上一直保持着投资级评级。
投资者的兴趣似乎很浓厚，有报告显示，此次发行获得了大量超额认购，发行价可能接近每股155美元的最后收盘价。在下午的交易中，波音股价下跌了0.6%。如果需求仍然很高，波音可以选择再发行1350万股，并将强制性可转换股票再增加7.5亿美元。
此外，从上周五的收盘价来看，波音可能会通过发行普通股筹集约139.5亿美元，如果新股获得超额认购，还能再筹集21亿美元。根据一份条款清单，强制性可转换发行可能产生至多57.5亿美元的资金。
新股定价预计将在周一盘后公布。强制性可转换证券将面向投资者销售，股息范围为6.0%至6.5%，同时根据2027年10月15日到期日或之前转换的最后收盘价，溢价为17.5%至22.5%。
维持投资级的信用评级对波音至关重要，尤其是考虑到评级机构警告称，罢工可能会导致评级下调。这种评级下调可能会增加该公司的资金成本。
由于今年早些时候发生空中事故后监管机构对其MAX喷气式飞机实施了生产上限，波音公司已经面临挑战。再加上劳资纠纷，该公司报告了大量的现金消耗，仅第三季度就损失了60亿美元。罢工工人最近拒绝了一项改进后的合同提议，他们的要求包括加薪40%，并恢复固定收益养老金计划，波音不太可能满足这些要求。
本月早些时候，波音公司获得了一项100亿美元的信贷协议，并宣布计划通过各种发行筹集至多250亿美元。标准普尔警告称，如果波音的现金余额降至100亿美元以下，或者波音提高杠杆率以偿还债务，可能会下调评级。
截至9月30日，波音公司拥有现金和有价证券总额为105亿美元，并在2026年2月之前面临115亿美元的到期债务，以及与收购精神航空系统相关的承诺。
最新发行的收益将用于一般公司用途，其中可能包括偿还债务。
