华尔街分析师正在鼓励投资者购买英伟达股票的最新回调。
这家人工智能巨头周三发布的季度预测低于投资者设定的高预期。投资者大举押注于生成式人工智能的未来，推动了该公司股价的大幅上涨。
该芯片制造商的股价在周四盘前交易中下跌了约3%，拖累了其他芯片股。尽管增长和利润显著，但业绩被视为好坏参半。
截至7月28日的季度，英伟达公司(纳斯达克股票代码:NVDA)公布调整后每股收益为0.68美元，营收为300.4亿美元，超过分析师预期的每股0.64美元，营收为286.8亿美元。
数据中心收入同比增长154%，达到262.7亿美元，推动了这一强劲业绩。
展望第三季度，英伟达表示，预计收入为325亿美元，上下浮动2%，高于华尔街预测的319亿美元，并预计第四季度将产生“数十亿美元的布莱克威尔收入”。
英伟达的非公认会计准则毛利率为75.0%，符合市场普遍预期。全年毛利率预计将保持在70%左右，第四季度毛利率预计将略低于第三季度的约75%。
尽管英伟达的营收和毛利率预期没有像前几个季度那样超过华尔街的目标，但分析师仍对该股持乐观态度。
更具体地说，瑞银(UBS)分析师认为，投资者应该“逢回调买入”，因为NVDA关键指标仍看涨。
瑞银特别强调了英伟达购买承诺和供应义务的激增，他们指出，这是“我们关注的最重要指标，也是未来增长的预兆。”
分析师写道:“在我们看来，可以说最乐观的迹象是，我们认为其总供应量增加了约100亿美元(67亿美元的库存+ 278亿美元的采购承诺)。”
“在过去几个季度中，这一数字的增长明显放缓，而在第四季度持平后，上一季度仅增长了15%，环比增长了约40%。”
该银行的分析师还表示，他们并不担心毛利率，并预计数据中心的利润率在整个Blackwell周期内保持相当稳定，与Hopper周期期间观察到的利润率相似。
同样，美国银行(Bank of America)的分析师在报告发布后重申了对英伟达股票的买入评级，并将该股的目标价从150美元上调至165美元。
美国银行警告称，由于英伟达的一些预测没有达到较高的预期，该股短期内“可能会波动”，并指出Blackwell匝道成本上升可能会拖累第三季度的利润率。
然而，尽管有这些噪音，分析师们强调，他们“仍然相信NVDA独特的增长机会、执行力和80%以上的主导份额，因为生成式人工智能部署仍处于前1-1.5年，而前期投资周期至少为3-4年。”
他们补充说:“人工智能部署仍然是全球云/企业客户的关键任务，NVDA提供了最好的交钥匙模型。”
该银行还强调了英伟达令人信服的估值，其市盈率(PE)为25财年预期收益的30-35倍，或者相对于预期每股收益增长超过40%的PEG比率不到1。
美国银行的团队强调，这代表着“不仅在半壁江山，而且在大盘股科技/成长型股票中都很突出”。
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