利雅得：在政府支持的倡议和投资者兴趣的涌入推动下，沙特阿拉伯的创业生态系统正在获得动力。虽然金融科技领域仍然是主要焦点，但人工智能、企业系统和中小企业投资等新兴机会正在引起人们的关注。
作为减少对石油依赖的2030年愿景计划的一部分，沙特阿拉伯正在将自己定位为区域创新中心，为初创企业创造肥沃的土壤，并吸引大量的风险资本流动。
为什么fintech ?
Crescent Enterprises副首席执行官兼投资平台CE-Ventures负责人Tushar Singhvi在接受《阿拉伯新闻》（Arab News）采访时讨论了金融科技行业的持久潜力。他指出，沙特强有力的国家战略旨在到2030年建立525家金融科技公司，这是持续增长的关键驱动力。
辛格维说：“在明确的国家战略的推动下，沙特阿拉伯的金融科技行业将持续增长，到2030年将拥有525家金融科技公司。”
2023年，沙特阿拉伯获得了中东和北非所有金融科技风险资本的58%。辛格维还强调了一些关键举措，比如Tabby收购Tweeq和推出三星支付（Samsung Pay），这两项举措都支持了沙特阿拉伯成为无现金社会的目标。
辛格维表示：“这些努力使沙特阿拉伯成为金融科技创新的领导者，使该行业对投资者极具吸引力。”
他补充说，这种金融科技的势头与推动经济多元化的更广泛努力是一致的。沙特阿拉伯雄心勃勃的后石油经济路线图“2030愿景”（Vision 2030）正在引导投资进入金融科技、物流和医疗保健等长期增长行业。
Singhvi表示：“投资者正关注具有长期增长潜力的行业，如金融服务、医疗保健和可再生能源。”他强调，投资者对优先考虑可持续性和社会影响的esg相关投资的兴趣日益浓厚。
Nuwa Capital管理合伙人哈立德?塔尔霍尼（Khaled Talhouni）表示，该地区传统金融服务的相对欠发达进一步加速了金融科技行业的增长。他指出，与整体经济的成熟程度相比，传统金融机构向消费者和企业提供的服务仍然有限。
Talhouni解释说：“与整体经济的成熟程度相比，银行等传统金融机构向消费者和企业提供的服务的可用性和深度仍然严重不足。”
这一差距为金融科技初创公司提供了巨大的机会。然而，Talhouni预计市场将会整合，小公司可能会被大公司收购。他说：“我确实怀疑这个领域会出现一些整合，小公司会并入大公司。”
人工智能的崛起
人工智能是沙特阿拉伯为实现重大增长而定位的另一个领域。Singhvi指出，沙特数据和人工智能管理局与NVIDIA合作，将在中东和北非地区建立最大的高性能计算数据中心之一。
辛格维解释说：“沙特阿拉伯正在迅速跟上全球人工智能趋势，目标是到2030年成为全球前15大人工智能领导者。”除了这些投资外，还齐心协力建设一支熟练的劳动力队伍，确保沙特王国能够采用人工智能和企业技术来推动其数字化转型。
然而，Talhouni认为，创业公司真正的机会在于将人工智能整合到日常业务运营中，而不是大规模的人工智能基础设施中。
他说：“创业公司不会投资于人工智能基础设施/法学硕士（大型语言模型）等，而是将人工智能自然地融入到整个地区的正常业务中。”“人工智能将嵌入到所有初创公司的产品中，”但他预计，除了特定的用例外，该地区的许多公司不会在大规模人工智能或深度技术方面投入大量资金。
Talhouni强调，人工智能可能会作为一种使能技术，融入现有的商业模式，而不是大多数初创公司的主要关注点。
转移焦点
辛格维预计，随着沙特企业扩大规模，争取全球竞争力，投资者的注意力将转向企业系统。他强调，企业软件将在沙特王国更广泛的数字化转型工作中发挥关键作用。
“我们看到越来越多的SaaS（软件即服务）公司出现在该地区和沙特王国，”Talhouni观察到。然而，考虑到该地区大公司的数量相对较少，扩大此类业务可能具有挑战性。“SaaS/Enterprise需要大量的公司和相对庞大的经济才能蓬勃发展，”他说。尽管存在这些障碍，但Talhouni指出，在该行业中存在创造区域冠军的利基机会。
为什么不是石油和天然气？
虽然石油和天然气行业传统上一直是沙特阿拉伯经济的基石，但它对初创企业构成了重大挑战。辛格维解释说，该行业复杂的法规和高资本要求为小公司的进入设置了障碍。成熟的行业巨头主导着研发，这使得新参与者很难进入这一领域。
Singhvi表示：“油气行业复杂的法规和高资本要求为初创企业创造了巨大的障碍。
然而，Singhvi指出，通过与石油和天然气公司的合作，能源技术初创公司的机会越来越多，特别是那些专注于数字化转型和可持续发展的公司。
“石油和天然气公司与能源技术初创公司之间的战略合作有所增加，这正在加速向数字创新的转变，”他说。
Talhouni提供了一个更广阔的视角，他认为油气行业的许多创新都需要专门的研发基础设施，而这正是该地区目前所缺乏的。
他解释说：“油气行业的大多数创新都集中在工程、材料科学和深度技术领域。”他补充说，这些领域需要强大的研究型大学和资助体系，而这些在该地区尚未普及。
他补充说：“与消费者互联网初创公司不同的是，在现有的云基础设施和有限的技术/研究驱动流程中，消费者互联网初创公司需要更容易进入。”
他认为，这使得新的初创公司更难进入石油和天然气行业，而金融科技行业更容易进入，云基础设施允许公司用更少的资源进行扩展。
发展中的中小企业
Moonbase Capital管理合伙人易卜拉欣?阿卜杜勒?拉希姆（Ibrahim AbdelRahim）表示，沙特阿拉伯的中小企业部门经历了令人印象深刻的增长，这在很大程度上受到政府支持和2030年愿景倡议的推动。
AbdelRahim指出：“截至2023年第四季度，该国中小企业的数量达到131万，环比增长3%。”他引用了中小企业总局的一份报告。
这标志着过去八年中小企业数量增长了惊人的179%。虽然这些中小企业大多是微型企业，但它们在进一步增长方面处于有利地位。
阿卜杜勒·拉希姆还强调，人们对搜索基金的兴趣日益浓厚，这是该地区一种新的资产类别，与沙特阿拉伯的经济格局非常吻合。
他说：“许多投资者都渴望用搜索基金来分散投资组合，因为搜索基金的稳定回报可能超过房地产投资或外汇交易。”
Moonbase Capital是该地区搜索基金的先驱者之一，沙特阿拉伯的高净值个人和家族理财室对该公司的兴趣日益浓厚。
从创业的角度来看，AbdelRahim认为，由于中小企业部门的快速增长和转型，搜索基金支持的企业将在未来10年蓬勃发展。
