【编者按】医保，这根维系生命安全的“救命稻草”，如今却在美国掀起了一场风暴。随着《平价医疗法案》市场补贴政策的到期，数百万年轻健康人群正面临“断保”危机——保费翻倍、保障缩水，让无数家庭陷入两难。专家警告，这场“退保潮”可能引发保险市场的“死亡螺旋”：健康者退出，保费飙升，更多人被迫放弃，最终导致整个体系崩盘。然而，也有声音认为，现有的税收抵免机制仍能兜底。这场关乎全民健康的博弈，背后是政策设计、经济压力与人性选择的复杂角力。我们究竟该如何在保障与可持续性之间找到平衡？以下深度解析，带你揭开美国医保危机的真相。
随着《平价医疗法案》市场为消费者提供的强化保费补贴到期，数百万人很可能将放弃医疗保险。这可能会增加剩余参保者的成本，导致一些专家警告ACA市场可能出现潜在的“死亡螺旋”。
根据无党派卫生政策研究组织KFF的估计，强化保费税收抵免于2025年底失效，导致平均补贴受益人的保险费在2026年增加了一倍多，从去年的每月888美元增至1904美元。
经济学家表示，年轻、相对健康的人群最有可能放弃他们的保单，如果他们认为保费太高，且认为保险不值这个成本。
经济学家称，这将留下一个更年长、健康状况更差的参保群体，他们更有可能使用保险并需要昂贵的护理——这可能会促使保险公司进一步提高保费，以在一个自我强化的循环中抵消更高的成本。
“如果这些（相对年轻、健康的）个体，其医疗保健成本平均较低，退出风险池，那么平均护理成本将会增加，从而导致保费进一步上涨，”哈佛大学陈曾熙公共卫生学院卫生政策与管理系主任梅雷迪思·罗森塔尔最近在与该大学的书面访谈中表示。
“令人担忧的是，这个过程可能螺旋式发展（被称为‘死亡螺旋’），并导致更多人退保以及保费甚至更高，”她说。
2025年，约有2200万美国人获得了强化保费补贴。
城市研究所和联邦基金估计，由于失去强化保费补贴，2026年将有730万人离开ACA市场。他们在联合分析中写道，其中约500万人将失去保险，而不是在其他地方寻找保险。
他们表示，年轻人将成为未参保人数增加最多的群体。
事实上，根据城市研究所高级研究员、该分析的合著者杰西卡·班辛的说法，19至34岁的人群占预计未参保人数增加量的近一半——约230万人。
相比之下，班辛说，在即将失去保险的人中，约有50万人年龄在55至64岁之间。
“归根结底，这取决于谁真正觉得自己需要医疗保险，”KFF高级《平价医疗法案》政策分析师艾玛·瓦格说。
专家表示，有证据表明，由于参保消费者群体风险更高，保险公司提高了2026年的保费。
根据KFF的数据，保险公司在2026年平均将其总保费提高了约26%。这是总保费，包括消费者承担的部分以及由保费税收抵免覆盖的部分。
瓦格说，保险公司在向州监管机构提交的文件中指出，这26%中的4个百分点是由于他们预计，如果强化保费税收抵免失效，更健康的人将放弃保险。
瓦格说，其余的增长是由于其他推高医疗保健成本的因素，例如新的专科药物上市、劳动力成本以及医疗服务提供者的整合。
瓦格表示，当夏季数据可用时，公众将更清楚地了解有多少人放弃了ACA市场保险以及这些人的构成。
一些政策专家表示，对ACA市场出现死亡螺旋的警告为时过早。
首先，他们认为，强化补贴的消失似乎是对该系统的一次性冲击。
“我认为对死亡螺旋的担忧是可以理解的，但可能略有夸大，”利哈伊大学卫生政策教授迈克尔·古斯马诺在一封电子邮件中写道。“更可能的情况是，整体风险池中人员的流失将导致价格上涨——而这将进一步削弱人们注册的意愿。”
此外，政策专家表示，保费税收抵免的设计方式应该可以防止死亡螺旋。
税收抵免结构将家庭自付保费的上限设定为家庭收入的一定比例。例如，强化的联邦补贴将支出上限设定为家庭收入的8%，而收入最低者支付0%。
虽然强化补贴已经消失，但自2014年以来实施的标准保费税收抵免仍然存在。
现在，对于符合条件的消费者，自付保费上限约为年收入的10%。该上限按滑动比例递减，对于收入较低者，下限约为2%。
你从补贴中拿走的钱越多，死亡螺旋的可能性就越大。杰拉德·安德森约翰斯·霍普金斯大学布隆伯格公共卫生学院卫生政策与管理教授
经济学家表示，这些收入上限可能会防止死亡螺旋。他们说，如果保险公司提高保费，这些增加的成本大部分将通过税收抵免由联邦政府承担，而不是消费者。
“所有这些更高的保费成本大部分都转化为更高的政府补贴，”范德比尔特大学卫生政策与医学教授约翰·格雷夫斯在一封电子邮件中写道。
他写道，注册人数可能会减少数百万，但由于收入上限的存在，仍将存在“稳定的风险池”。
专家表示，除了年轻消费者之外，最不可能注册或重新注册ACA市场保险的是那些不再有资格获得任何保费税收抵免的人。
这些是收入超过联邦贫困线400%的消费者，这相当于单人家庭62,600美元。
这些家庭中有许多曾符合强化补贴资格，但现在不再符合——这意味着他们必须自掏腰包支付全额、无补贴的保险费。
城市研究所和联邦基金估计，对于超过补贴悬崖的消费者，平均年保费从2025年的约4,400美元跃升至2026年的约8,500美元。
例如，根据两党政策中心对联邦数据的分析，2025年，约3%的ACA注册者——近725,000人——收入在联邦贫困线的400%至500%之间。
政策专家表示，更有可能引发死亡螺旋的情况是：将当前的补贴结构转换为对消费者的固定金额支付，这是共和党立法者和前总统唐纳德·特朗普曾提出的想法。
格雷夫斯说，在那种情况下，保费的增加将完全由个人承担，而不是由联邦政府承担。
“你从补贴中拿走的钱越多，死亡螺旋的可能性就越大，”约翰斯·霍普金斯大学布隆伯格公共卫生学院卫生政策与管理教授杰拉德·安德森说。
